Dự báo giá EUR/USD: Liệu sự chuyển hướng của Powell có thể giải phóng đồng euro?
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- EUR/USD đã phai nhạt đà phục hồi mạnh mẽ vào thứ Sáu và tiến gần đến mức 1,1650.
- Đồng đô la Mỹ đã tăng tốc khi các nhà đầu tư tiêu hóa những nhận xét của Powell.
- Khí hậu kinh doanh của Đức bất ngờ cải thiện trong tháng 8, theo IFO.
Đồng euro (EUR) chịu áp lực mới vào đầu tuần, với EUR/USD giảm xuống khu vực 1,1650 khi đồng đô la Mỹ (USD) có sự phục hồi rõ rệt song hành với đánh giá của các nhà đầu tư về những bình luận ôn hòa vào thứ Sáu từ Chủ tịch Jerome Powell tại Hội nghị Jackson Hole.
Tình hình thương mại hạ nhiệt, nhưng thuế quan vẫn ảnh hưởng
Washington và Bắc Kinh đã gia hạn thỏa thuận ngừng bắn thêm 90 ngày trong quá khứ, tránh được thuế quan mới. Thực tế, Tổng thống Trump đã hoãn việc tăng thuế đến ngày 10 tháng 11, trong khi Trung Quốc cam kết thực hiện các bước đáp trả. Tuy nhiên, thuế quan vẫn ở mức cao: 30% đối với hàng xuất khẩu của Trung Quốc sang Mỹ và 10% đối với hàng hóa của Mỹ đi theo hướng ngược lại.
Mỹ và EU cũng đã đạt được một thỏa hiệp. Washington đã áp đặt thuế 15% đối với hầu hết hàng nhập khẩu từ châu Âu, trong khi Brussels cam kết loại bỏ thuế đối với hàng hóa công nghiệp của Mỹ và tạo điều kiện tiếp cận lớn hơn cho sản phẩm nông nghiệp và hải sản của Mỹ. Mỹ hứa sẽ cắt giảm thuế 27,5% đối với ô tô châu Âu, nhưng chỉ khi EU thông qua các luật cần thiết.
Các ngân hàng trung ương thận trọng về triển vọng
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp gần nhất. Thông điệp cân bằng của Powell trái ngược với những lời kêu gọi ôn hòa từ các Thống đốc Christopher Waller và Michelle Bowman, những người đã thúc đẩy việc cắt giảm nhưng không thuyết phục được phần còn lại của ủy ban. Các nhà hoạch định chính sách đã cảnh báo về "những lựa chọn khó khăn" nếu lạm phát vẫn dai dẳng trong khi thị trường lao động suy yếu.
Vẫn quanh Fed và trở lại Wyoming, Powell đã để ngỏ khả năng cắt giảm lãi suất ngay tại cuộc họp chính sách tháng tới, cảnh báo rằng rủi ro đối với thị trường lao động đang gia tăng ngay cả khi lạm phát vẫn là mối quan tâm. Ông cũng nhấn mạnh rằng chưa có quyết định nào được đưa ra, đặt nặng vào bộ dữ liệu tiếp theo. Báo cáo NFP tháng 8, dự kiến vào ngày 5 tháng 9, và các chỉ số lạm phát trong tuần tiếp theo hiện được coi là quan trọng để định hình con đường của Fed.
Tại Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), Chủ tịch Christine Lagarde mô tả tăng trưởng khu vực đồng euro là "vững chắc, nếu có chút cải thiện." Tuy nhiên, thị trường không kỳ vọng sẽ có cắt giảm lãi suất cho đến mùa xuân năm 2026.
Khẩu vị đầu cơ hạ nhiệt
Định vị đồng euro đã cho thấy một sự chuyển biến rõ rệt vào tuần trước. Các cược dài đầu cơ đã tăng lên mức cao nhất trong ba tuần gần 118,7K hợp đồng, trong khi các nhà đầu tư tổ chức đã giảm bớt các vị thế ngắn xuống mức thấp nhất trong hai tuần khoảng 166,4K. Ngoài ra, lãi suất mở cũng đã tăng lên trong tuần thứ hai liên tiếp, tiến gần đến 825,2K hợp đồng.
Các mức cần theo dõi
Kháng cự nằm ở mức 1,1788 (ngày 24 tháng 7), trước khi đạt trần YTD ở mức 1,1830 (ngày 1 tháng 7). Nếu cặp tiền này vượt qua mức sau, nó có thể bắt đầu một chuyến thăm tiềm năng đến mức cao tháng 9 năm 2021 ở mức 1,1909 (ngày 3 tháng 9), chỉ cách ngưỡng 1,2000 một chút.
Về phía nam, hỗ trợ tạm thời nằm ở Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày ở mức 1,1488, tiếp theo là đáy tháng 8 ở mức 1,1391 (ngày 1 tháng 8) và thung lũng tháng 5 ở mức 1,1210 (ngày 29 tháng 5).
Hơn nữa, các tín hiệu động lực vẫn yếu: Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đã giảm xuống gần 51, chỉ ra một số lợi nhuận phía trước, trong khi Chỉ số định hướng trung bình (ADX) dưới 11 cho thấy một xu hướng không có hướng đi.
Biểu đồ hàng ngày EUR/USD
Triển vọng: Đồng đô la giữ lợi thế
EUR/USD dự kiến sẽ duy trì chủ đề giao dịch trong phạm vi trong thời gian tới. Động lực rõ ràng tiếp theo có thể đến từ bất kỳ sự thay đổi nào từ Fed hoặc một sự thay đổi mới trong các tiêu đề thương mại. Cho đến lúc đó, động lực xung quanh đồng bạc xanh có vẻ sẽ giữ lợi thế.
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.