Dự báo giá EUR/USD: Kháng cự tạm thời nằm trên 1,1900
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- EUR/USD chịu áp lực giảm mới gần khu vực 1,1900.
- Đồng đô la Mỹ giữ nguyên xu hướng giảm, giảm xuống mức thấp nhiều ngày.
- Doanh số bán lẻ của Mỹ thấp hơn kỳ vọng trong tháng 12.
Việc phục hồi của EUR/USD dường như đã gặp phải một số kháng cự nhỏ ngay phía bắc mức 1,1900, mặc dù bức tranh tổng thể vẫn ủng hộ những bước tiến thêm trong ngắn hạn, với mục tiêu ngay lập tức ở ngưỡng 1,2000.
Các nhà bán lẻ đã lấy lại ưu thế vào thứ Ba, kéo EUR/USD trở lại khu vực dưới 1,1900 trong một khoảng thời gian ngắn.
Đợt thoái lui của cặp tiền này cũng diễn ra mặc dù đồng đô la Mỹ (USD) lại giao dịch yếu hơn, với chỉ số đô la Mỹ (DXY) giảm trong ba ngày liên tiếp và ghi nhận mức thấp nhiều ngày gần 96,60, tất cả trong bối cảnh lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm mạnh trên toàn bộ phổ.
Fed giữ nguyên, niềm tin tăng nhưng kiên nhẫn vẫn giữ nguyên
Cục Dự trữ Liên bang đã giữ nguyên Biên độ Lãi suất Quỹ Liên bang (FFTR) ở mức 3,50% đến 3,75% trong cuộc họp ngày 28 tháng 1, đúng như thị trường đã kỳ vọng.
Điều đó nói lên rằng, các nhà hoạch định chính sách đã có một giọng điệu lạc quan hơn về tăng trưởng, trong khi lạm phát vẫn được mô tả là có phần cao. Quan trọng là, Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) không còn thấy rủi ro đối với việc làm là xấu đi. Quyết định đã được thông qua với tỷ lệ 10-2, với hai thành viên phản đối để ủng hộ việc cắt giảm 25 điểm cơ bản.
Chủ tịch Jerome Powell cho biết lập trường chính sách hiện tại vẫn phù hợp và nhấn mạnh rằng các quyết định sẽ tiếp tục được đưa ra theo từng cuộc họp, không có lộ trình cố định. Ông đã giảm nhẹ những lần lạm phát vượt mức gần đây chủ yếu do thuế quan, lưu ý rằng việc giảm phát dịch vụ vẫn đang tiến triển và không ai trong Ủy ban thấy việc tăng lãi suất là trường hợp cơ bản.
ECB giữ nguyên; thông điệp vẫn dựa trên dữ liệu
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã quyết định giữ nguyên, không thay đổi cả ba lãi suất chính sách trong một quyết định nhất trí không gây bất ngờ cho thị trường.
Thông điệp là một sự bình tĩnh và liên tục. Các nhà hoạch định chính sách cho biết lạm phát vẫn có vẻ trên đà ổn định quanh mục tiêu 2% trong trung hạn, với không có gì trong dữ liệu mới nhất buộc phải xem xét lại bức tranh tổng thể. Các chỉ số tiền lương tiếp tục chỉ ra sự điều tiết, mặc dù giá dịch vụ và động lực tiền lương vẫn nằm trong tầm ngắm. Ngân hàng cũng tiếp tục tính đến việc lạm phát có thể thấp hơn một chút vào năm 2026, củng cố ý tưởng rằng chính sách có thể đủ kiên nhẫn.
Phát biểu sau cuộc họp, Chủ tịch Christine Lagarde cho biết rủi ro đang được cân bằng rộng rãi và nhấn mạnh rằng chính sách vẫn linh hoạt và phụ thuộc vào dữ liệu. Hội đồng Quản trị đã thảo luận về những biến động gần đây của tỷ giá hối đoái, đánh giá chúng nằm trong các khoảng lịch sử, và nhắc lại rằng không có mục tiêu tỷ giá hối đoái, củng cố thông điệp rằng chính sách không đi theo một lộ trình đã định trước.
Vị thế vẫn ủng hộ Euro, nhưng sự nhiệt tình giảm dần
Dữ liệu vị thế tiếp tục nghiêng về phía Euro (EUR), mặc dù tốc độ nhiệt tình dường như đang giảm.
Theo Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC), các vị thế dài ròng đầu cơ đã tăng lên khoảng 163,4K hợp đồng trong tuần kết thúc vào ngày 3 tháng 2, mức cao nhất kể từ tháng 8 năm 2023. Đồng thời, các nhà đầu tư tổ chức, chủ yếu là quỹ phòng hộ, đã tăng vị thế ngắn của họ lên gần 218,5K hợp đồng lần đầu tiên kể từ tháng 5 năm 2023.
Từ góc độ thị trường, động lực cũng có vẻ đang giảm. Lợi ích mở đã giảm xuống khoảng 910,5K hợp đồng, cho thấy rằng sự tham gia có thể bắt đầu mất đà thay vì tiếp tục tăng thêm.
Chú ý đến Mỹ, rủi ro nghiêng về phía đồng đô la
Ngắn hạn: Tập trung vẫn chắc chắn ở phía đồng đô la Mỹ. Thị trường đang nhìn về phía dữ liệu Mỹ sắp tới, đặc biệt là các công bố về thị trường lao động và lạm phát, để có hướng đi rõ ràng hơn.
Rủi ro: Một Fed thận trọng trong thời gian dài sẽ tiếp tục hỗ trợ cho đồng bạc xanh. Trên biểu đồ, một sự phá vỡ quyết định dưới đường trung bình động giản đơn 200 ngày cũng sẽ làm tăng rủi ro cho một giai đoạn điều chỉnh sâu hơn.
Góc kỹ thuật
Các bước tăng thêm có thể đưa EUR/USD trở lại mức chuẩn 1,2000 trước ngưỡng trần 2026 ở mức 1,2082 (ngày 28 tháng 1). Một sự phá vỡ trên mức này có thể đưa mức cao tháng 5 năm 2021 ở mức 1,2266 (ngày 25 tháng 5) trở lại tầm ngắm, trước ngưỡng cao nhất năm 2021 ở mức 1,2349 (ngày 6 tháng 1).
Ở hướng ngược lại, cặp tiền này sẽ phải đối mặt với kháng cự ban đầu tại đáy tháng 2 ở mức 1,1775 (ngày 2 tháng 2). Phía nam từ đây là các đường trung bình động 55 ngày và 100 ngày lần lượt ở mức 1,1725 và 1,1680, trước khi đến đường trung bình động 200 ngày quan trọng hơn ở mức 1,1622. Xuống từ đây là mức đáy tháng 11 năm 2025 ở mức 1,1468 (ngày 5 tháng 11), tiếp theo là thung lũng tháng 8 năm 2025 ở mức 1,1391 (ngày 1 tháng 8).
Các chỉ báo động lượng trông khả quan: chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) giao dịch thoải mái trên mức 68, trong khi chỉ số trung bình định hướng (ADX) gần 32 cho thấy một xu hướng cơ bản mạnh mẽ.
Kết luận
Hiện tại, EUR/USD tiếp tục bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi các diễn biến ở Mỹ hơn là bất kỳ điều gì đến từ khu vực euro.
Cho đến khi Fed cung cấp hướng dẫn rõ ràng hơn về lộ trình lãi suất năm 2026, hoặc khu vực euro có một sự phục hồi chu kỳ thuyết phục hơn, bất kỳ sự tăng giá nào có khả năng vẫn sẽ diễn ra từ từ thay vì trở thành một sự bứt phá rõ ràng và quyết định.
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.