Dự báo giá EUR/USD: Cần gì để phá vỡ khoảng này?
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- EUR/USD đã cố gắng cắt giảm tổn thất và kết thúc ngày gần như không thay đổi.
- Đồng đô la Mỹ đã từ bỏ đà tăng mạnh ban đầu, cuối cùng giảm nhẹ.
- Sự chú ý của thị trường hiện đang hướng tới dữ liệu GDP quý 2 của Mỹ và số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp hàng tuần.
Đồng Euro (EUR) đã phục hồi vào thứ Tư, với EUR/USD lấy lại khu vực 1,1640 sau khi giảm xuống mức thấp trong ba tuần gần 1,1570 vào đầu ngày. Diễn biến này diễn ra khi đồng đô la Mỹ (USD) mất đi một phần sức mạnh ban đầu, ngay cả khi các nhà đầu tư vẫn thận trọng về sự độc lập của Fed và chuỗi dữ liệu sắp tới của Mỹ.
Căng thẳng thương mại hạ nhiệt, nhưng thuế quan vẫn gây khó khăn
Các lo ngại về thương mại toàn cầu đã dịu lại trong thời điểm hiện tại. Washington và Bắc Kinh đã đồng ý gia hạn lệnh ngừng bắn thêm 90 ngày, với Tổng thống Trump hoãn tăng thuế cho đến ngày 10 tháng 11 trong khi Trung Quốc cam kết thực hiện các bước đáp trả. Tuy nhiên, thuế quan vẫn cao ở mức 30% đối với hàng hóa Trung Quốc xuất khẩu sang Mỹ và 10% theo chiều ngược lại.
Trong khi đó, Mỹ và EU đã đạt được một thỏa hiệp. Washington đã áp đặt thuế 15% đối với hầu hết hàng nhập khẩu từ châu Âu, trong khi Brussels đồng ý bãi bỏ thuế đối với hàng hóa công nghiệp của Mỹ và mở rộng quyền tiếp cận cho xuất khẩu nông sản và hải sản của Mỹ. Việc cắt giảm thuế của Mỹ đối với ô tô châu Âu vẫn có thể xảy ra, nhưng chỉ sau khi luật mới của EU được thông qua.
Chính trị Pháp trở lại
Tại châu Âu, sự chú ý đang tập trung vào Pháp, nơi Thủ tướng François Bayrou phải đối mặt với cuộc bỏ phiếu tín nhiệm vào ngày 8 tháng 9 về kế hoạch ngân sách của ông. Các đảng đối lập từ Đảng Quốc gia cánh hữu đến Đảng Xanh và Đảng Xã hội đã tuyên bố rằng họ sẽ không ủng hộ ông, để lại chính phủ thiểu số của ông trong tình trạng bất ổn. Nếu ông thua, Tổng thống Emmanuel Macron có thể bổ nhiệm một thủ tướng mới, giữ Bayrou trong vai trò tạm quyền, hoặc thậm chí kêu gọi bầu cử sớm.
Fed: Chờ đợi dữ liệu
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp gần đây nhất, với Chủ tịch Jerome Powell đưa ra một giọng điệu cân bằng. Ông cảnh báo về những rủi ro ngày càng tăng đối với thị trường lao động trong khi lưu ý rằng lạm phát vẫn chưa trở lại mục tiêu, mở rộng cánh cửa cho việc cắt giảm lãi suất ngay trong tháng tới. Các nhà đầu tư hiện đang tập trung vào Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 8 dự kiến vào ngày 5 tháng 9 và các số liệu lạm phát mới trong tuần tiếp theo để đánh giá động thái tiếp theo của Fed.
ECB: Không vội vàng
Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), ngược lại, đang có lập trường bình tĩnh hơn. Chủ tịch Christine Lagarde mô tả tăng trưởng khu vực đồng euro là "vững chắc, nếu có chút tốt hơn," báo hiệu không có sự khẩn trương để nới lỏng. Thị trường kỳ vọng ECB sẽ giữ lãi suất ổn định cho đến tận năm 2025, với lần cắt giảm đầu tiên dự kiến vào mùa xuân năm 2026.
Các nhà đầu cơ gia tăng đặt cược tăng giá
Dữ liệu từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) cho thấy các vị thế Euro dài ròng đã tăng lên mức cao nhất trong ba tuần gần 118,7K hợp đồng, trong khi các vị thế ngắn của tổ chức đã giảm xuống mức thấp nhất trong hai tuần. Lợi ích mở cũng tăng lên trong tuần thứ hai liên tiếp, cho thấy sự tin tưởng vững chắc trong việc định vị.
Cảnh quan kỹ thuật
EUR/USD đang cho thấy dấu hiệu hồi phục nhưng vẫn bị kẹt trong giai đoạn hợp nhất. Ở phía trên, mức kháng cự nằm ở mức cao nhất tháng 8 là 1,1742 (ngày 22 tháng 8). Việc vượt qua mức đó có thể mở đường cho 1,1788 (ngày 24 tháng 7) và trần 2025 ở mức 1,1830 (ngày 1 tháng 7). Một đợt tăng mạnh hơn có thể thậm chí mở ra cơ hội cho đỉnh tháng 9 năm 2021 ở mức 1,1909, chỉ thấp hơn mức tâm lý 1,2000.
Hỗ trợ tạm thời nằm ở mức trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày ở mức 1,1502, trước mức thấp tháng 8 ở mức 1,1391 (ngày 1 tháng 8) và đáy hàng tuần ở mức 1,1210 (ngày 29 tháng 5).
Các chỉ báo động lượng vẫn hỗn hợp: Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đang giữ trên 50, chỉ ra tiềm năng tăng nhẹ, nhưng Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) nằm dưới 11, nhấn mạnh sự thiếu vắng một xu hướng rõ ràng.
Biểu đồ hàng ngày EUR/USD
Bức tranh tổng thể
Cho đến nay, EUR/USD có vẻ sẽ tiếp tục ở chế độ hợp nhất. Một chất xúc tác sẽ cần thiết để phá vỡ khoảng này — cho dù đó là hướng dẫn mới từ Fed hay các tiêu đề thương mại mới. Cho đến lúc đó, đồng đô la có khả năng giữ ưu thế trong việc thiết lập xu hướng.
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.