4.000$: Mức hỗ trợ liên quan cuối cùng đối với vàng

• Đồng đô la Mỹ duy trì đà tăng tích cực trước thềm công bố CPI của Mỹ.
• Căng thẳng ở Trung Đông và áp lực giá năng lượng dai dẳng định hình tâm lý ảm đạm.
• XAU/USD đang giảm giá, với khả năng sụt giảm mạnh hơn khi mốc 4.000$ bị xuyên thủng

Vàng giao dịch trầm lắng vào đầu một tuần mới, dao động quanh 4.170$. Nhu cầu đối với kim loại quý này vẫn ở mức yếu bất chấp tâm lý thị trường ảm đạm kéo dài. Một mặt, những tin tức đến từ Trung Đông càng làm giảm khả năng đạt được một giải pháp hòa bình cho cuộc xung đột đang diễn ra, vốn đang giữ giá Dầu gần mức cao nhất trong nhiều năm. Mặt khác, lạm phát năng lượng dai dẳng ám chỉ các chính sách tiền tệ thắt chặt hơn trong thời gian tới, và các nhà đầu tư dự đoán Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ không còn lựa chọn nào khác ngoài việc thực hiện thêm một đợt tăng lãi suất trước cuối năm.

Những lo ngại thường thấy của nhà đầu tư về cuộc chiến ở Trung Đông và chính sách tiền tệ của Fed sẽ có thêm một điều nữa để lo lắng trong tuần này: các báo cáo lợi nhuận. Nhiều công ty sẽ công bố báo cáo kết quả kinh doanh quý 3 trong những ngày tới, bao gồm cả các ngân hàng lớn.

Nhưng các ngân hàng có lẽ ít đáng lo ngại hơn đối với những người tham gia thị trường, những người vẫn tiếp tục lo lắng về các diễn biến AI. Đầu tư mạnh vào lĩnh vực này đã chậm lại trong bối cảnh lo ngại rằng nó đã đi quá xa. Các báo cáo lợi nhuận những ngày này có thể tạo ra những biến động đáng kể trên thị trường chứng khoán.

Tâm lý ngại rủi ro cùng với khả năng có thêm các đợt tăng lãi suất ở Mỹ đang giữ đồng đô la Mỹ (USD) ở phía thắng thế. Đồng bạc xanh tăng giá trong phiên giao dịch mỏng vào thứ Hai và nhiều khả năng sẽ duy trì sức mạnh trước thềm các dữ liệu quan trọng của Mỹ. Nước này sẽ công bố Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 9 vào thứ Tư, dự kiến ở mức 3,7% so với cùng kỳ năm ngoái sau mức 3,4% được ghi nhận trong tháng 8. CPI cơ bản hàng năm được dự báo ở mức 2,5%, tăng từ mức 2,4% trước đó.

Sự quan tâm đầu cơ không chỉ lo ngại lạm phát cao hơn mức mục tiêu 2% ưa thích của Fed, mà còn lo ngại áp lực kéo dài từ giá năng lượng lên chi tiêu tiêu dùng.

Triển vọng kỹ thuật XAU/USD

Cặp XAU/USD đã bị kẹt trong một biên độ hẹp kể từ cuối tháng 9 và giao dịch không xa mức đáy tháng 10 tại 4.066$, nhưng lập trường giảm giá là rõ ràng, và mức 4.000$ dường như là rào cản tâm lý cuối cùng. Người mua đã tăng mạnh khi giá tiếp cận khu vực này, nhưng các đáy mới đã tạo ra các đỉnh thấp hơn trong hai tuần qua, cho thấy người mua đang mất dần niềm tin.

Bức tranh ngắn hạn là trung tính, khi biểu đồ 4 giờ cho thấy XAU/USD đang giao dịch dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ tại 4.208,56$ và SMA 200 kỳ tại 4.298,69$, trong khi SMA 20 kỳ tăng nhẹ tại 4.159,27$ cung cấp hỗ trợ ngắn hạn. Cùng biểu đồ này cho thấy chỉ báo Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) dao động gần 49, trong khi chỉ báo Động lượng (14) cũng ở quanh mức 51, phản ánh quá trình tích lũy đang diễn ra.

Tuy nhiên, trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD tiếp tục trượt xuống dưới các đường SMA 20, 100 và 200 ngày tập trung trong vùng khoảng 4.225$ đến 4.528$. Việc giá nằm dưới tất cả các đường trung bình tham chiếu này gợi ý các mức đáy thấp hơn ở phía trước, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 43,23 và Động lượng âm cho thấy áp lực giảm giá vẫn còn dai dẳng.

Ở chiều tăng, kháng cự ban đầu xuất hiện tại SMA 100 kỳ gần 4.208,56$, với rào cản tiếp theo tại SMA 200 kỳ dài hạn hơn quanh 4.298,69$, nơi lực bán có thể tái khẳng định mức trần rộng hơn. Ở chiều giảm, SMA 20 kỳ tại 4.159,27$ là hỗ trợ đầu tiên trước đáy 4.066$ đã đề cập. Nếu xuyên thủng mức sau, Vàng có thể kéo dài đà trượt xuống 3.959$, nơi XAU/USD đã thiết lập mức thấp nhất hàng tháng vào tháng 7.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)